近年來，利用網(wǎng)絡(luò)非法經(jīng)營證券期貨類犯罪多發(fā)頻發(fā)，與傳統(tǒng)非法經(jīng)營證券期貨類犯罪不同，網(wǎng)絡(luò)型金融犯罪利用互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)的廣泛性、非接觸式、跨地域性、分工合作性等特點，形成物理接觸少、以網(wǎng)絡(luò)信息傳遞為主的多環(huán)節(jié)的共同犯罪。筆者概括了目前司法實踐中存在的數(shù)種網(wǎng)絡(luò)非法經(jīng)營證券期貨的行為模式，對其定性、刑事責(zé)任、常見問題進行分析。
主要行為模式與定性分析。一是擔(dān)任境外期貨代理，招攬境內(nèi)客戶投資。行為人未經(jīng)國家主管部門批準(zhǔn)，通過在境外開設(shè)個人期貨交易賬戶，獲取境外期貨經(jīng)紀(jì)商的接口和授權(quán)碼，擔(dān)任境外期貨代理后，在互聯(lián)網(wǎng)上宣傳，誘使不特定客戶在其設(shè)立的平臺上進行期貨投資，此類行為系純粹“代客下單”，不涉及指令的二次轉(zhuǎn)化和資金的控制。根據(jù)我國《期貨交易管理條例》（下稱《條例》）第42條規(guī)定，境內(nèi)單位或者個人從事境外期貨交易的辦法，由國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)會同國務(wù)院商務(wù)主管部門、國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)、銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)、外匯管理部門等有關(guān)部門制定，報國務(wù)院批準(zhǔn)后施行。此類網(wǎng)絡(luò)期貨買賣行為未經(jīng)我國管理部門批準(zhǔn)，擅自招攬客戶在我國境內(nèi)從事期貨交易，其行為違反我國有關(guān)規(guī)定，應(yīng)以非法經(jīng)營罪追究其刑事責(zé)任。
二是搭建交易平臺，模擬交易數(shù)據(jù)。行為人自行搭建交易平臺，引導(dǎo)投資者通過互聯(lián)網(wǎng)、手機App下達指令進行證券期貨交易。但上述交易軟件并非接入真實的證券期貨市場大盤，投資者的資金也不進入證券期貨市場，而是進入行為人控制的賬戶。此種模式又分兩種：一種是模擬實時的證券期貨市場，模擬大盤交易數(shù)據(jù)；另一種是行為人自行開發(fā)的交易市場，交易數(shù)據(jù)自行模擬與大盤無關(guān)。有觀點認(rèn)為，此類虛擬盤交易應(yīng)以刑法第303條第2款規(guī)定的開設(shè)賭場罪定罪處罰。筆者認(rèn)為，此類以組織證券期貨交易為名，實則進行盤內(nèi)對賭的行為，與賭博行為存在本質(zhì)區(qū)別，賭博在本質(zhì)上是一種隨機行為，決定及過程無任何客觀依據(jù)，純粹系參賭人員的隨機選擇。但網(wǎng)絡(luò)證券期貨投資者可以依據(jù)相關(guān)產(chǎn)品的客觀市場表現(xiàn)予以判定，并非完全的隨機行為。對賭行為連續(xù)進行，前后手之間相互影響，網(wǎng)絡(luò)證券期貨投資者根據(jù)自己的經(jīng)濟實力自行決定在某一階段終止或者繼續(xù)追加，盈虧在不斷轉(zhuǎn)化，不具有終局性，這也是證券期貨交易與賭博的重要區(qū)別。根據(jù)《規(guī)定》要求，未經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)或國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)，任何單位或者個人不得設(shè)立證券期貨交易場所或者以任何形式組織證券期貨交易及其相關(guān)活動，行為人自行搭建交易場所，誘導(dǎo)投資人入場交易，本質(zhì)上是非法設(shè)立證券期貨交易場所、組織證券期貨交易，應(yīng)以非法經(jīng)營罪定罪處罰。
三是提供虛擬交易場所，控制交易數(shù)據(jù)非法斂財。行為人自行搭建交易平臺，誘導(dǎo)投資人在平臺上入金交易，但交易指令未下達至市場且資金最終未真實入市，而是控制在行為人的賬戶內(nèi)。此種模式下，行為人根據(jù)投資人指令決定出金，行為人對交易數(shù)據(jù)進行控制，可以人為影響投資者盈虧，投資人虧多盈少，且出金經(jīng)常受到限制。此種模式下，投資人誤以為是真實證券期貨交易場所而陷入錯誤認(rèn)識，平臺控制交易數(shù)據(jù)與投資人的損失之間具有因果關(guān)系，完全符合詐騙罪的犯罪構(gòu)成。
刑事責(zé)任承擔(dān)。通過網(wǎng)絡(luò)實施的非法經(jīng)營證券期貨行為，具有物理空間分散、運營環(huán)節(jié)松散、參與者之間聯(lián)系不密切、通過網(wǎng)絡(luò)形成分工合作等特征。平臺的運營模式由主要經(jīng)營者掌握，劃分為前端和后臺。前端主要由業(yè)務(wù)員通過網(wǎng)絡(luò)去尋找客戶，并通過相關(guān)話術(shù)介紹業(yè)務(wù)、指導(dǎo)投資、引導(dǎo)客戶入金和交易。后端負(fù)責(zé)入金、轉(zhuǎn)賬、技術(shù)支持等。前后端之間往往不在一起辦公，通過微信、QQ等網(wǎng)絡(luò)聯(lián)系，平臺的運營者對全流程進行統(tǒng)籌指揮。對此，筆者認(rèn)為應(yīng)從主客觀一致角度出發(fā)，對參與網(wǎng)絡(luò)非法經(jīng)營期貨的人員分情況予以追究相關(guān)責(zé)任：
涉非法經(jīng)營罪情形。在前述第1、2種行為模式中，全案可以非法經(jīng)營罪定罪處罰。但此類案件往往涉案人員眾多，應(yīng)主要追究平臺經(jīng)營者與主要獲利者為宜；對一些業(yè)務(wù)員、分析師、一般財務(wù)會計等人員，應(yīng)嚴(yán)格貫徹寬嚴(yán)相濟刑事政策，對于參與時間長的，或者非法獲取高額傭金的，或者曾經(jīng)參與過網(wǎng)絡(luò)非法經(jīng)營證券期貨行為的，原則上可以依法定罪處罰，對于參與時間短，非法獲利少，主觀惡性不深的，原則上不宜追究刑事責(zé)任；對于與非法經(jīng)營關(guān)系不甚密切的人員，原則上不以犯罪論處。
涉詐騙罪情形。在第3種行為模式中，具有非法占有目的，或明知他人有非法占有故意的，可認(rèn)定詐騙罪；對沒有非法占有目的，或不明知他人具有非法占有故意的，可以非法經(jīng)營罪定罪處罰，并注意區(qū)別對待。實踐中對于如何區(qū)別行為人是否具有非法占有目的，可從以下方面予以考量：是否明知平臺違規(guī)性、是否編造話術(shù)虛假宣傳、是否明知資金或交易數(shù)據(jù)由平臺控制以及是否明知為投資人出金設(shè)置障礙等。
涉幫助信息網(wǎng)絡(luò)犯罪活動罪情形。網(wǎng)絡(luò)犯罪離不開信息技術(shù)支持，目前網(wǎng)絡(luò)非法經(jīng)營證券期貨分為自行組建技術(shù)團隊和購買服務(wù)兩種類型，對交易軟件的開發(fā)者、維護者，如是團伙內(nèi)部人員，一般可以非法經(jīng)營罪共犯論處；如是外包服務(wù)，事先無共謀僅主觀明知，一般以幫助信息網(wǎng)絡(luò)犯罪活動罪定罪處罰。同時，對于技術(shù)人員的處理，也要秉持寬嚴(yán)相濟的刑事政策，避免一刀切。
常見問題辨析。關(guān)于證券期貨的判斷。我國期貨交易分為商品期貨及金融期貨。作為標(biāo)準(zhǔn)化合約，并非所有商品的遠(yuǎn)期買賣都屬于期貨交易。為防止市場操縱行為，也并非所有上市交易的股票均有期貨交易。我國商品期貨的品種根據(jù)不同期貨交易所，大體可分為農(nóng)產(chǎn)品、金屬、能源、化工等共計30余種產(chǎn)品；而金融期貨依據(jù)基礎(chǔ)工具不同，可分為利率、股權(quán)類、外匯期貨等。其中，股權(quán)類期貨，交易所通常選取流通盤較大、交易比較活躍的股票推出相應(yīng)的期貨合約，故對網(wǎng)絡(luò)非法經(jīng)營證券期貨類犯罪，首要解決的是，依據(jù)具體交易對象，判斷行為人組織的該貨物或金融工具是否屬于規(guī)定的“期貨業(yè)務(wù)”。對此，需要偵查機關(guān)在前期偵查過程中，及時收集平臺宣傳資料、固定操作界面視圖，對照國家規(guī)定，明確平臺組織經(jīng)營的業(yè)務(wù)類型是否屬于期貨業(yè)務(wù)。
關(guān)于非法經(jīng)營額的確定。實踐中，對于網(wǎng)絡(luò)非法經(jīng)營證券期貨非法經(jīng)營額的認(rèn)定存在爭議，有按照投資者實際入金平臺賬戶金額、按配資后金額、多筆交易累計金額等不同觀點。筆者認(rèn)為，應(yīng)根據(jù)網(wǎng)絡(luò)非法經(jīng)營活動對證券期貨市場的客觀實際影響，結(jié)合其盈利模式來認(rèn)定。概言之，對于純粹代客下單的模式，由于客戶入金金額與入市金額一致，可以客戶的入金金額予以認(rèn)定；對于虛增交易環(huán)節(jié)、行為人二次下單的平臺模式，按照最終實際入市的資金予以認(rèn)定。若平臺按配資后金額入市的，也應(yīng)以配資后金額認(rèn)定。需要注意的是，同一筆資金即便反復(fù)交易，也不能重復(fù)計算非法經(jīng)營額。
關(guān)于資金去向的查明。由于網(wǎng)絡(luò)犯罪的隱蔽性、跨地域性，許多案件中僅能查實犯罪行為的部分網(wǎng)絡(luò)活動，難以查實、查全整個犯罪活動。證券期貨的網(wǎng)絡(luò)非法經(jīng)營活動中，前端業(yè)務(wù)人員容易打擊，后端人員難以查實，且前后端分離的平臺模式下，前端業(yè)務(wù)員不掌握資金的去向，平臺經(jīng)營者為隱匿資金去向，將大量個人賬戶或空殼公司賬戶作為入金賬戶，不定期進行更換和多層轉(zhuǎn)賬，導(dǎo)致此類案件中往往難以查明資金去向，難以判斷主要經(jīng)營者是否對交易價格進行了控制，影響案件的定性。對此，偵查機關(guān)應(yīng)樹立客觀證據(jù)為主的意識，及時扣押調(diào)取公司財務(wù)數(shù)據(jù)、牢牢把住資金入口，查明歸集資金的賬戶。
（作者單位：上海市浦東新區(qū)人民檢察院）