11月12日，中國法學(xué)會證券法學(xué)研究會2022年年會在復(fù)旦大學(xué)成功舉辦。本屆會議主題為“深入學(xué)習(xí)貫徹黨的二十大精神，探索與完善證券監(jiān)管法律實(shí)施規(guī)范體系”。本屆年會由中國法學(xué)會證券法學(xué)研究會主辦，復(fù)旦大學(xué)法學(xué)院、復(fù)旦大學(xué)中國金融法治研究院承辦，北京市金融服務(wù)法學(xué)研究會和德恒上海律師事務(wù)所等單位協(xié)辦。
中國法學(xué)會黨組成員、副會長李如林，最高人民法院研究室一級巡視員、證券法學(xué)研究會會長郭鋒，最高人民法院民二庭庭長林文學(xué)，上海市高級人民法院黨組副書記、副院長茆榮華，中國證監(jiān)會法律部副主任楊明宇，上海證券交易所副總經(jīng)理劉紹統(tǒng)，深圳證券交易所上市公司監(jiān)管委員會副主任、法律事務(wù)部總監(jiān)付彥，復(fù)旦大學(xué)副校長、復(fù)旦大學(xué)中國金融法治研究院院長陳志敏等領(lǐng)導(dǎo)出席開幕式并致辭。清華大學(xué)法學(xué)院教授、證券法學(xué)研究會常務(wù)副會長施天濤，復(fù)旦大學(xué)法學(xué)院教授、復(fù)旦大學(xué)中國金融法治研究院執(zhí)行院長季立剛主持開幕式。中國法學(xué)會證券法學(xué)研究會理事及來自全國證券法領(lǐng)域理論界、實(shí)務(wù)界人士共500余人參加了本次年會。
大會第一單元開幕式由清華大學(xué)法學(xué)院教授、證券法學(xué)研究會常務(wù)副會長施天濤，復(fù)旦大學(xué)法學(xué)院教授、復(fù)旦大學(xué)中國金融法治研究院執(zhí)行院長季立剛主持。
中國法學(xué)會黨組成員、副會長李如林發(fā)表書面致辭（中國法學(xué)會研究部副主任阮瑩女士代為宣讀）。他表示，證券法學(xué)研究會是中國法學(xué)會所屬的一支重要力量。過去一年，研究會克服新冠疫情不利影響，在參與立法咨詢認(rèn)證、執(zhí)政建言、舉辦專題研討、編輯出版學(xué)術(shù)刊物、組織開展學(xué)術(shù)交流等方面做了大量工作，發(fā)揮了重要作用。對研究會今后自身建設(shè)、工作開展以及資本市場法治建設(shè)，他談了四點(diǎn)意見。第一，研究會要深入學(xué)習(xí)宣傳貫徹黨的二十大精神，不斷提高政治站位，保持政治定力，強(qiáng)化政治擔(dān)當(dāng)，彰顯政治本色，團(tuán)結(jié)廣大理論實(shí)務(wù)工作者，堅(jiān)定不移走中國特色社會主義法治道路，緊緊圍繞建設(shè)中國特色現(xiàn)代資本市場的重大時(shí)代命題，堅(jiān)持和加強(qiáng)黨對資本市場的全面領(lǐng)導(dǎo)，提高資本市場法治化水平。第二，他表示，證券法是夯筑資本市場風(fēng)險(xiǎn)基石的重要法律，要深化行政執(zhí)法體制改革，依法將各類金融活動全部納入監(jiān)管，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)底線。第三，要堅(jiān)持守正創(chuàng)新，深化制度改革，不斷完善中國證券監(jiān)管法律實(shí)施規(guī)范體系。伴隨著大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)的不斷發(fā)展，構(gòu)建證券監(jiān)管科技規(guī)范體系，是證券法學(xué)研究會必須關(guān)注的研究方向。第四，要加強(qiáng)國際監(jiān)管合作，統(tǒng)籌推進(jìn)國內(nèi)法治和涉外法治，為證券市場法律監(jiān)管國際化提供中國方案。在經(jīng)濟(jì)全球化以及證券市場國際化的背景下，需要打造證券市場國際化法律規(guī)范體系，這給證券法學(xué)研究提出了新的時(shí)代命題，希望研究會繼續(xù)加強(qiáng)國際學(xué)術(shù)交流與合作，努力提高全球治理體系變革中的中國話語權(quán)。最后，他預(yù)祝本次年會取得圓滿成功。
證券法學(xué)研究會會長郭鋒致辭指出，繁榮資本市場法學(xué)研究是證券法學(xué)界的使命擔(dān)當(dāng)。我們要把思想和行動統(tǒng)一到黨的二十大精神上來。黨的二十大報(bào)告中關(guān)于中國式現(xiàn)代化，加快構(gòu)建新發(fā)展格局、著力推動高質(zhì)量發(fā)展，堅(jiān)持全面依法治國、推進(jìn)法治中國建設(shè)，增進(jìn)民生福祉，提高人民生活品質(zhì)等方面的重要論述，為我們深入研究探討資本市場功能、資本市場發(fā)展目標(biāo)、資本市場法治建設(shè)、資本市場財(cái)富分配機(jī)制等奠定了理論基礎(chǔ)、指明了研究方向。證券監(jiān)管法律實(shí)施規(guī)范體系是《證券法》及其相關(guān)法律實(shí)施的配套規(guī)范文件體系的總稱。經(jīng)過多年發(fā)展，我國資本市場初步建立了包括法律、行政法規(guī)、司法解釋、部門規(guī)章、規(guī)范性文件以及交易所、行業(yè)協(xié)會自律規(guī)則在內(nèi)的一整套法律法規(guī)規(guī)范體系。加強(qiáng)對證券監(jiān)管法律實(shí)施規(guī)范體系的學(xué)術(shù)研究，對深入貫徹中央決策部署，堅(jiān)持市場化、法治化、國際化方向，認(rèn)真落實(shí)“建制度、不干預(yù)、零容忍”的要求，扎實(shí)推進(jìn)資本市場改革發(fā)展穩(wěn)定工作，深入實(shí)施好《證券法》，推動證券法律體系的完善和資本市場高質(zhì)量發(fā)展，保護(hù)投資者合法權(quán)益，具有重要現(xiàn)實(shí)意義和理論意義。郭鋒會長還總結(jié)了自2021年5月在深圳舉辦年會以來，證券法學(xué)研究會卓有成效開展的一系列調(diào)查研究、咨詢建議、學(xué)術(shù)論壇、理論研究以及支部建設(shè)等工作，這些工作有力地服務(wù)了黨和國家工作大局和資本市場法治建設(shè)。
復(fù)旦大學(xué)副校長、復(fù)旦大學(xué)中國金融法治研究院院長陳志敏代表復(fù)旦大學(xué)對與會的各位領(lǐng)導(dǎo)、嘉賓表示熱烈歡迎。他在致辭中指出，打造規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場是新時(shí)代的要求，目前，資本市場基礎(chǔ)性制度持續(xù)完善，雙向開放的深度、廣度和輻射力不斷延展，投資者適當(dāng)性規(guī)則、代表人訴訟制度等投資者保護(hù)制度體系日臻完善，資本市場法治環(huán)境不斷優(yōu)化，有效促進(jìn)了資本市場功能的發(fā)揮及社會、經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。復(fù)旦大學(xué)高度重視學(xué)科交叉融合建設(shè)，將進(jìn)一步發(fā)揮綜合學(xué)科優(yōu)勢，進(jìn)一步推動復(fù)旦大學(xué)中國金融法治研究院的建設(shè)，整合法學(xué)、金融學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)等優(yōu)勢學(xué)科資源，使更多的專家、學(xué)者為資本市場法治建設(shè)建言獻(xiàn)策，產(chǎn)出更多有理論高度、有實(shí)踐深度的研究成果。他說，本屆年會聚焦于證券法、金融法關(guān)鍵性、前沿性重大問題，相信一定會取得豐碩的成果，預(yù)祝年會圓滿成功。
最高人民法院民二庭庭長林文學(xué)指出，過去一年，最高人民法院通過制定司法解釋和規(guī)范性文件，不斷夯實(shí)資本市場的制度基礎(chǔ)，制定了《最高人民法院關(guān)于審理證券市場虛假陳述侵權(quán)民事賠償案件的若干規(guī)定》和《最高人民法院關(guān)于為深化新三板改革、設(shè)立北京證券交易所提供司法保障的若干意見》等司法解釋和規(guī)范性文件。總體來看，人民法院在落實(shí)證券法規(guī)定的民事責(zé)任方面已經(jīng)初步形成了較為完善的審理規(guī)則和體系，在案件審理和證監(jiān)會的專業(yè)支持等方面作出了銜接性安排，多元共治的糾紛解決格局也日益完善。未來，最高人民法院將進(jìn)一步完善證券司法規(guī)則體系，重點(diǎn)關(guān)注內(nèi)幕交易、操縱市場的行為規(guī)制和民事責(zé)任問題，針對如何在證券法中定位原始權(quán)益人等主體責(zé)任、如何界定證券法域外適用的條件等疑難問題展開研究。
上海市高級人民法院黨組副書記、副院長茆榮華指出，黨的十八大以來，我國證券行業(yè)經(jīng)歷了高速發(fā)展的十年，多層次資本市場體系結(jié)構(gòu)逐漸形成，證券市場法治環(huán)境不斷提升。黨的二十大報(bào)告提出：“健全資本市場功能，提高直接融資比重”，“依法規(guī)范和引導(dǎo)資本健康發(fā)展”，為建設(shè)法治化中國特色現(xiàn)代資本市場指明了方向。上海法院緊緊圍繞司法服務(wù)保障國際金融中心建設(shè)大局，不斷健全完善金融審判的專項(xiàng)體系，為資本市場健康良性發(fā)展?fàn)I造良好法治環(huán)境。主要做法有：一是保障資本市場改革和國家重大戰(zhàn)略的實(shí)施以及科創(chuàng)板注冊制改革等中心任務(wù)，不斷提升金融審判的專業(yè)化水平，首創(chuàng)證券侵權(quán)糾紛示范判決機(jī)制，審結(jié)全國首例證券虛假陳述責(zé)任糾紛普通代表人訴訟案件，為證券代表人訴訟制度提供了可復(fù)制和推廣的生動司法實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。二是始終貫徹司法為民宗旨，完善投資者保護(hù)機(jī)制，率先在證券訴訟領(lǐng)域探索適用支持起訴制度，積極推動資本市場糾紛多元化解機(jī)制，不斷完善證券監(jiān)管與司法協(xié)同機(jī)制。三是積極推進(jìn)改革創(chuàng)新，助力證券市場高水平制度型對外開放，著力提升我國金融司法國際影響力、公信力。
中國證監(jiān)會法律部副主任楊明宇表示，加快構(gòu)建新發(fā)展格局，推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展離不開證券監(jiān)管法律實(shí)施規(guī)范體系提供堅(jiān)強(qiáng)保障。近年來，證監(jiān)會深入學(xué)習(xí)貫徹習(xí)近平法治思想，落實(shí)“建制度、不干預(yù)、零容忍”方針，資本市場法治建設(shè)取得重大進(jìn)展，證券違法成本過低的問題在制度層面得到根本改變，證券期貨領(lǐng)域案件多發(fā)態(tài)勢得到一定程度的遏制，依法從嚴(yán)打擊證券違法活動的合力初步形成，行政處罰、民事賠償、刑事追責(zé)相互銜接的高標(biāo)準(zhǔn)立體懲戒有了良好開端，市場生態(tài)得到改善，市場韌性得到增強(qiáng)。與此同時(shí)，證監(jiān)會分5批開展證券法配套規(guī)則系統(tǒng)性清理工作；有序推進(jìn)期貨和衍生品法配套規(guī)則的清理工作；統(tǒng)籌加強(qiáng)上市公司監(jiān)管法規(guī)建設(shè)，使上市公司監(jiān)管法規(guī)體系更加清晰。下一步，證監(jiān)會將持續(xù)推進(jìn)資本市場基礎(chǔ)法律制度建設(shè)，配合立法機(jī)關(guān)修改《公司法》《企業(yè)破產(chǎn)法》，推動加快行政法規(guī)立法工作，并以法律修改和注冊制改革為契機(jī)，系統(tǒng)梳理監(jiān)管制度規(guī)則，切實(shí)提升監(jiān)管制度的體系化和透明度。希望廣大專家學(xué)者在未來的資本市場法制建設(shè)中，一如既往地支持證監(jiān)會的工作。
上海證券交易所副總經(jīng)理劉紹統(tǒng)（圖為上海證券交易所法律部副總監(jiān)武俊橋代為宣讀）在書面致辭中指出，黨的二十大報(bào)告把提升我國科技自立自強(qiáng)能力擺在極為顯著突出的位置，明確要求完善科技創(chuàng)新體系，深化科技體制改革，形成支持全面創(chuàng)新的基礎(chǔ)制度，賦予了廣大科技工作者和法制工作者新的使命任務(wù)。企業(yè)是創(chuàng)新創(chuàng)造的生力軍。加快實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略、強(qiáng)化企業(yè)科技創(chuàng)新主體地位，需要不斷營造有利于科創(chuàng)企業(yè)成長的良好制度環(huán)境，以證券監(jiān)管、公司治理、公平競爭、知識產(chǎn)權(quán)等各關(guān)聯(lián)領(lǐng)域的制度創(chuàng)新引領(lǐng)和推動科技創(chuàng)新。近年來，我國資本市場通過持續(xù)深化基礎(chǔ)制度改革，激發(fā)科創(chuàng)企業(yè)創(chuàng)新活力。當(dāng)前，新一輪《公司法》的修改正在緊鑼密鼓推進(jìn)之中。建議《公司法》制度改革適應(yīng)科技革命和產(chǎn)業(yè)變革深入發(fā)展，著眼于保障科創(chuàng)企業(yè)提升科技創(chuàng)新能力的現(xiàn)實(shí)需要，在公司資本制度、公司治理制度、人力資本制度和科技責(zé)任制度等方面進(jìn)一步完善。
深圳證券交易所上市公司監(jiān)管委員會副主任、法律事務(wù)部總監(jiān)付彥致辭表示，黨的二十大為資本市場改革發(fā)展指明了前進(jìn)方向，提供了根本遵循。就交易所而言，修訂后的證券法和交易所管理辦法全面強(qiáng)化了交易所一線監(jiān)管職能。創(chuàng)業(yè)板注冊制改革以來，深交所堅(jiān)持以信息披露為核心，從源頭上提高上市公司的質(zhì)量，服務(wù)國家創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略，同時(shí)堅(jiān)決執(zhí)行常態(tài)化退市制度，凈化市場生態(tài)。深交所堅(jiān)持依法治市，以規(guī)則促改革，以公開促公正，以協(xié)作促提升，規(guī)范監(jiān)管，加強(qiáng)投資者權(quán)益保護(hù)。同時(shí)她表示，在證券交易所一線監(jiān)管職責(zé)不斷強(qiáng)化的同時(shí)，也遇到一些挑戰(zhàn)，比如對交易所履行一線監(jiān)管職責(zé)進(jìn)行司法審查時(shí)，如何避免自律監(jiān)管與行政監(jiān)管同質(zhì)化，發(fā)揮好自律監(jiān)管靈活高效、貼近市場的優(yōu)勢。在交易所監(jiān)管行為符合其自律規(guī)則且無濫用職權(quán)的情況下，司法如何在一定程度上尊重交易所自治性和專業(yè)性等等。希望這些專業(yè)問題能夠得到司法界、理論界和實(shí)務(wù)界的關(guān)注和研究，大家共同為促進(jìn)資本市場高質(zhì)量發(fā)展貢獻(xiàn)力量。
會議設(shè)上海主會場、北京分會場、線上會場。開幕式結(jié)束后，三個會場分別召開主題單元研討，共有一百三十余位專家學(xué)者、實(shí)務(wù)界工作者發(fā)言、交流，圍繞證券監(jiān)管體系改革、虛假陳述侵權(quán)民事賠償、ESG、綠色金融、公司治理、金融科技和證券法的域外管轄等議題展開討論，為推動中國資本市場高水平制度型開放、建設(shè)中國特色現(xiàn)代資本市場提供智力成果。
本屆年會共收到來自各高校和實(shí)務(wù)部門提交的論文百余篇，經(jīng)過評選，共有22篇論文獲得優(yōu)秀論文獎，在線上、線下同步出版《證券法律評論》（2022年卷），形成會議論文集，取得豐碩的學(xué)術(shù)成果。
責(zé)任編輯：譚則章