日前，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)牽頭、英美法等14個(gè)成員轄區(qū)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)參加的《全球中小投資者投訴處理與權(quán)益救濟(jì)》項(xiàng)目文件（Complaint Handling and Redress System for Retail Investors），獲得國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織（IOSCO）理事會(huì)審議通過(guò)，并于國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織官網(wǎng)（www.iosco.org）正式對(duì)外發(fā)布。這是我國(guó)首次在投保領(lǐng)域牽頭國(guó)際文件制定工作。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)法學(xué)院邢會(huì)強(qiáng)教授參與了該項(xiàng)目文件前期課題研究以及調(diào)查統(tǒng)計(jì)工作等。
自2018年9月份開(kāi)始，邢會(huì)強(qiáng)教授開(kāi)始承擔(dān)由上海證券交易所委托的課題《境內(nèi)外中小投資者救濟(jì)制度與實(shí)踐的比較研究》。本課題的目標(biāo)是研究并比較分析C8成員及其他主要證券市場(chǎng)關(guān)于中小投資者救濟(jì)的制度與實(shí)踐，梳理出最佳實(shí)踐做法，以幫助國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織的個(gè)人投資者委員會(huì)（C8）組織形成關(guān)于中小投資者保護(hù)的制度標(biāo)準(zhǔn)。
2019年1月16日，邢會(huì)強(qiáng)教授出席了國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織中小投資者委員會(huì)（C8）會(huì)議，并在會(huì)上發(fā)表了20分鐘的《中小投資者投訴處理與救濟(jì)制度與實(shí)踐的比較研究》（A Comparative Study of Complaints Handling and Redress System and Practice for Retail Investors）的專題演講。來(lái)自美國(guó)、英國(guó)、加拿大、德國(guó)、法國(guó)、日本、瑞典、比利時(shí)、葡萄牙、西班牙、意大利、巴西、土耳其、日本、新加坡、泰國(guó)、印尼、中國(guó)大陸、中國(guó)香港、中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)的證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的代表約50余人出席了本次會(huì)議。
國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織中小投資者委員會(huì)（C8）中小投資者投訴處理與救濟(jì)問(wèn)卷收回后，邢會(huì)強(qiáng)教授等配合上交所對(duì)該調(diào)查文件進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)分析和總結(jié)。另外，中國(guó)人民大學(xué)法學(xué)院的郭銳教授也參與了該項(xiàng)工作。
通過(guò)參與該項(xiàng)目，邢會(huì)強(qiáng)教授深切地體會(huì)到，隨著我國(guó)資本市場(chǎng)法治建設(shè)的大力推進(jìn)，我國(guó)的證券投資者保護(hù)體系日益健全，與全球其他金融發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體相比，總體上并不落后（可能個(gè)別新制度的實(shí)效有待進(jìn)一步加強(qiáng)）。《全球中小投資者投訴處理與權(quán)益救濟(jì)》項(xiàng)目向國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織其他成員國(guó)介紹和推廣了我國(guó)的某些先進(jìn)做法，展示了我國(guó)資本市場(chǎng)法治建設(shè)取得的進(jìn)步和成績(jī)，有利于讓國(guó)際社會(huì)了解我國(guó)的資本市場(chǎng)法治建設(shè)。
據(jù)悉，《全球中小投資者投訴處理與權(quán)益救濟(jì)》項(xiàng)目旨在針對(duì)全球中小投資者保護(hù)領(lǐng)域缺乏統(tǒng)一治理規(guī)則、各國(guó)保護(hù)水平不均衡、金融科技蓬勃發(fā)展對(duì)投保工作提出新挑戰(zhàn)等突出問(wèn)題，基于國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織成員的實(shí)踐，研究解決中小投資者的投訴處理和權(quán)益救濟(jì)機(jī)制。該文件主要包括以下內(nèi)容：一是金融服務(wù)機(jī)構(gòu)及其授權(quán)代理機(jī)構(gòu)對(duì)投資者投訴的內(nèi)部處理機(jī)制；二是監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)及其代表相關(guān)投訴的處理機(jī)制；三是采用訴訟外的替代性爭(zhēng)議解決機(jī)制對(duì)投資者賠償糾紛的處理機(jī)制；四是投資者對(duì)受損合法權(quán)益要求賠償?shù)乃痉ň葷?jì)機(jī)制；五是九項(xiàng)完善中小投資者投訴處理和權(quán)益救濟(jì)機(jī)制的建議。
國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織（International Organization of Securities Commissions，簡(jiǎn)稱IOSCO）是由各國(guó)各地區(qū)證券期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)組成的專業(yè)組織，是主要的金融監(jiān)管國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)制定機(jī)構(gòu)之一。其理事會(huì)（Board）是最高決策機(jī)構(gòu)。理事會(huì)下設(shè)八個(gè)標(biāo)準(zhǔn)制定委員會(huì)，分別負(fù)責(zé)發(fā)行人會(huì)計(jì)、審計(jì)與披露（C1）、二級(jí)市場(chǎng)監(jiān)管（C2）、中介機(jī)構(gòu)監(jiān)管（C3）、執(zhí)法與信息共享（C4）、投資管理（C5）、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)（C6）、大宗商品衍生品市場(chǎng)（C7）和個(gè)人投資者（C8）等方面的標(biāo)準(zhǔn)制定工作。