2020年11月20日晚18時40分，由北京大學中國企業法律風險管理研究中心主辦的第三十四期北大企業法律風險論壇于北京大學二教420室成功舉辦。本次論壇由北京大學中國企業法律風險管理研究中心主任、北京大學法學院教授蔣大興主持，法學院各專業研究生和博士生積極參與。論壇特別邀請華菁證券有限公司的總法律顧問、合規負責人、常務副總經理段濤先生講述“注冊制下的證券發行制度與實務”。在經過在場師生熱烈的歡迎和對段濤先生的簡短介紹后，論壇正式開始。
此次論壇共分為六個部分。在第一、二部分中，段濤先生對證券的范疇、實踐中證券發行的內控流程進行了講解，為論壇接下來的內容奠定了基礎。隨后，他在論壇的第三部分中對證券發行的盡職調查作出了詳細的介紹，談及了盡職調查中的發行人基本情況、業務與技術、同業競爭與關聯交易情況等10個方面的內容。在第四部分中，段濤先生通過對A+H上市公司招股說明書篇幅及結構進行比較，從招股說明書信息披露格式準則層面以及招股說明書信息披露有效性與執行質量層面提出了分析和建議。在討論完這些問題后，他在論壇第五部分對股票發行配售的主題進行了探討，結合境外發行實踐討論了內在的約束機制及保薦跟投制度。在第六部分中，段濤先生重點解剖了注冊制下的法律責任機制，剖析了中介機構在獨立性、責任劃分、過錯證明標準等方面所面臨的困境。
在講解完論壇主要內容后，段濤先生對整體論壇內容進行了簡要回顧并回答了在場同學提出的問題。最后，蔣老師對論壇內容進行了總結，并代表北京大學中國企業法律風險管理研究中心向段濤先生贈送了感謝狀。在在場師生滿場掌聲中，本次論壇圓滿結束。
